Corporate Venture Partner

Strategische Investoren respektive Corporate Venture Partner organisieren sich i.d.R. als Abteilungen oder Tochtergesellschaften in ihren Großunternehmen bzw. Muttergesellschaften. Strategische Investoren sichern sich mit ihren Investments vor allem Zugang zu technologischen Innovationen (‚window on technology‘). Vorteile für Start-ups hierbei sind insbesondere die Realisierung von Synergieeffekten sowie die frühzeitige Einbindung von Entwicklungskompetenzen der Corporate Venture Gesellschaften. Allerdings legt man sich dabei auch auf die Interessen des Corporate Partners fest und riskiert damit Einschränkungen in seinen weiteren Handlungsalternativen und Kooperationsmöglichkeiten. Höheren Exit-Chancen kann zudem ein geringerer Veräußerungserlös wegen fehlendem Wettbewerb gegenüberstehen.

Das Pro und Contra ist gut abzuwägen. Unsere Erfahrung der letzten Jahre hat gezeigt, dass strategische Investoren nicht mehr zwangsläufig mehr zu einer Vorfestlegung des Exit Partners führen müssen. Nicht selten bilden Corporate Venture Partner gemeinsam mit weiteren strategischen Investoren und VCs ein größeres und gut aufgestelltes Investorenkonsortium.

Beispiele für Corporate Venture Gesellschaften Boehringer Ingelheim Global Venture Fund, Novartis, Merck BASF Venture Capital GmbH, Bosch Venture, T-Venture, Siemens Venture Capital, etc.